昭和十七年五月二十七日、連合艦隊はＭＩ作戦を完遂すべく柱島から、必勝の態勢を以て、ミッドウェーに出撃したのだったが…。遭遇した米機動部隊に散々に蹂躙され、日本海軍は、正規空母赤城・加賀・飛龍・蒼龍の四隻を失う。旗艦飛龍と運命を共にするはずだった山口多聞第二航空司令官は、山本五十六連合艦隊司令長官の尽力で一命を取り留めるのだった…。そして、内地に帰還した山本長官は新・機動部隊の再編に着手するー。