運命の女“おゆう”を捜すため、秘具、淫具、媚薬を商う卍屋に身をやつし、日本各地を旅する龍次。おゆうの手がかりは、その名と、背に鳳凰の刺青を施してあるということだけ。しかし、刺青は“姫様彫り”といい、おゆうが性的に絶頂を迎えたときにしか現われない。困難を極める捜索行だが、龍次は、持ち前の美貌と卓抜した性技、それに神技ともいうべき脇差居合術で、様々な危難を克服していく。そしておゆうにからむ、驚くべき事実を掴むのだが…。