幕末、物情騒然とする江戸の町に、鞍馬天狗潜入の噂が流れた。相次ぐ江戸での浪士の暗殺に、ついに京を離れ、東海道を下ったのだという。ある夜、元勘定奉行・春日井右京の弟佐竹主水正が惨殺された。同じ頃、不審な浪人の出入りする屋敷を探索していた八丁堀同心が陥穽に落ち、突然現われた黒頭巾に助けられた。浪人たちの正体は？そして黒頭巾との関係は？傑作時代長篇。