あまりにも強すぎるので、悪源太郎と仇名された古鷹源太郎は、悲運の子であった。上野の戦争で傷ついた源太郎は、踊りの師匠阪東巴に助けられ、江戸から東京へと激しく時代が動いていくなかで、刀を捨て、武芸を三味線に替え、新内浄瑠璃の芸人若太夫に生まれ変った。祇園の舞妓・鶴千代の姿を求めるうちに、勝海舟と再会した源太郎は、帝国海軍の士官となって剣をとるのだが…。巨匠が描く時代大作完結篇。