信州戸田藩の家臣で甲賀忍者の流れをくむ芥川九郎右衛門は、秘術を会得して透明人間になることに成功した。それを知った十一代将軍徳川家斉は九郎右衛門を呼び、豊後臼杵城で行われている謎の儀式を探るよう命じる。臼杵城では異人の村に処女を捧げ、貰った黄金で幕府禁制のエスパニヤと交易をしていた。さらに九郎右衛門は、臼杵城に養子に出した家斉の子・鶴千代の命が狙われていることを知る。時代長篇。