寝台特急「さくら」の乗客を殺すという脅迫状が警視総監宛に届いた。一方、国鉄総裁宛には、警告を無視したため、すでに殺人を犯したという手紙が届けられ、身代金１億円が要求されていた。だが国鉄では、最初の脅迫状は見ていないという。十津川警部が調べたところ、前の週、「さくら」内で乗客が死亡したが、それは病死と報告されていた。…だが、予告通り、「さくら」車内で殺人が。