ひとり旅を行く若い浪人瀬波源八郎は、六郷の渡しでふたりの浪人風の男に襲われた。しかし、腕の立つ源八郎に、ふたりの浪人はどうすることもできなかった。堺で名の知られた回船問屋浜崎屋藤兵衛は、水野出羽守御用の札を立て、長持を警護させながら江戸へと旅を続けていた。長持の中にひそかに入れられている美女は、これも堺の回船問屋信濃屋のひとり娘お加代であった。お加代を救出すべく活躍する忍者風の旅商人は仙之介といった。生き人形を盗み出したいとの申し出を受けた源八郎は、これを手助けすることになった。お加代は大磯で仙之介と源八郎に救出された。お数寄屋坊主河内山宗俊も登場し、奸商浜崎屋を相手に源八郎の痛快な活躍は？-伝奇時代長編の快作。