第二航空戦隊、モルッカ制圧へ！南方制圧を進める日本海軍では、高木司令官直属の影の戦隊が第五戦隊と連携、密かにインド洋で仮想巡洋艦による陽動作戦を行い、敵を分散させることに成功。さらに加藤隼戦闘隊も八面六臂の活躍で制圧部隊を支援するなど、順調に作戦を進めていた。一方、連合国側は内部で熾烈な主導権争いを続けながらも米英蘭濠連合艦隊を結成、四方から日本軍を迎え撃つべく準備をすすめていた。そこで山本長官は山口多門率いる第二航空戦隊にモルッカ諸島制圧を命じる。