内藤新宿に天然流道場を開いている酔狂道人洒楽斎は、五十年配の武芸者。高弟には旅役者の猿川市之丞、深川芸者の乱菊がいる。市之丞は抜け忍の甲賀三郎で、七変化を得意とする忍びだった。乱菊は「先読みのお菊」と言われた勘のよい女で、先の先を読むことで舞を武に変じた乱舞の名手。塾頭の津金仙太郎は甲州の山林地主の嫡男。剣で江戸に遊学、負けを知らぬ天才剣士。