敗色迫る昭和一九年五月、突如姿を現わした巨大航空戦艦華厳・雷峰。マリアナ諸島制圧をめざすスプルアンス大将の米高速航空艦隊を、みごとに撤退させるが、依然として戦況は苦しい。はたして、フィリピン奪回に燃えるマッカーサーの大船団が迫りくる。ニューギニア沖ビアク島海上を邁進するマッカーサー艦隊へ、遠州竜一郎長官は、決然と黎明の奇襲を仕かけた。至近距離で激突する烈風とＦ６Ｆ。天山隊は８００キロ魚雷を空母群にはなち、彗星隊は２５０キロ爆弾をかかえ、米戦艦へ突入していく。わき立つ海面に軽巡ナッシュビル艦上でなすすべもなく震えるマッカーサー。退却をはじめた米艦隊に、緒戦は完勝の超機動航空艦隊だが…。フィリピン沖はさらに戦雲がたれこめる-。