上州一帯を荒らし回っていた盗賊・つむじ風一味が八州回りに追われ江戸へ潜入。火付盗賊改めの密偵が捕縛に動くが、嘲笑うかのごとく江戸でも豪商に押し入り、主人や奉公人を惨殺して二千両を奪い逃走した。南町奉行の般若同心こと柚木源九郎につむじ風一味を捕縛せよとの厳命が下る。一方、貧しい長屋の者に奪った金を配ると噂されている変化小僧の偽者が出現！？二重の探索に奔走する源九郎だが、果たして…。大好評シリーズ第二弾。