鞍馬寺に８歳であずけられた源氏・牛若。熱心に学問をつみ、平家打倒を念じて武芸にはげむ。だれがいいだしたか天狗に剣術をならったという牛若は、荒法師・武蔵坊弁慶ほかを家来にするだけの力を蓄えていった。長じて、九郎義経となった牛若は、兄・頼朝の旗あげにかけつけて感激の対面、各々３３歳と２１歳のときであった。そして、義経。宇治川の戦いで義仲を討ったのを手はじめに華々しい戦果をあげていく。…だが、しかし、兄・頼朝はしだいに義経を排していくのである…。