出生の秘密を知った美女丸は、将軍の子の幸せを信じず、父吉宗との対面を拒んだ。吉宗は美女丸登城を見合せ、葵新吾の名と諸国通行の自由を与える。晴れて無位無官の剣道修行者となった新吾は、秋葉権現で浜島庄兵衛という浪人と知り合うが、実はその男、東海道筋に知らぬ者のない大盗賊日本駄右衛門だった…。