頼朝追討の院宣もむなしく、義経主従ついに都落ち！鎌倉の追手を逃がれて、瀬戸内に乗り出した唐船は暴風雨に翻弄される。平家の怨霊に悩まされながら逃避行を続ける義経は、雪の吉野路で静御前と惜別する。弁慶と玉虫母子の逢瀬は幻よりもはかなく、主従は共に愛する女との別れに哭いた。