無頼な生活を送っていた出羽浪人清水一学は、無法な町奴を斬ったことから、愛人のおさんを連れて江戸を出奔する。道中での危難を上杉藩士に救われた一学は、吉良の附人にならざるを得なくなり、親友の赤穂浪士磯貝十郎左衛門と敵対する羽目に陥る。熱血の青年武士一学の激しくも短い生涯を描く忠臣蔵外伝。