新兵器・誘導噴進徹甲雷弾を搭載した帝国海軍の二式飛行艇は、アメリカの主力空母・エンタープライズを撃沈した。つづいて、二回目の真珠湾攻撃でも、大きな戦果をあげた。劣勢を挽回するため、アメリカ海軍は大西洋艦隊の艦船を太平洋に移動させる作戦を開始した。その作戦を粉砕しようと、帝国海軍ははるかパナマ運河へ進攻する。生きて還ってこられるかどうか、保証のない出撃であった-。